Will Amazon destroy real estate brokerage? -Part 2

What about Amazon? Amazon struck an alliance with Real Lodge, not for real estate brokerage, but for empowering home services. Of course, there are advantages in real estate brokerage, and there's room for a jump. However, online real estate brokerage is in its infancy, and since many companies have already invested for many years, it is impossible to skip some steps. Rather, Amazon is being chased by rivals such as Google in the smart home sector, and its growth rate is behind Google even though it is the number one market leader. So, when we built a house from last year, we are expanding to include home service when buying a house like this partnership.

 

 

The important thing is that Real Logic is the place that was more urgent. Schneider thinks that working with Amazon and providing home services for free will help them buy their homes online and return to their profits. it could be. Just looking at the partnership, RealLogi will pay for the turnkey operations and Amazon home services provided to the homes sold. So it's no different from what Realology buys, such as the furniture and everything from painting and painting, to Echo and Fire TV. Amazon has been able to attract customers without much effort, but Real Logi has received technical support instead of paying for Amazon home services, so it's no different from abandoning technology investments.

 

In other words, Realology, which was in a hurry to manage deterioration, paid Amazon and Amazon accepted the innocent. It is not that Amazon is affiliated with a deep consideration of real estate brokerage.

As a result, Realge's shares, which rose more than 25%, fell 9% due to analyst negative comments. It can be seen as a neglect of technological innovation. If Amazon finds that home service adoption has increased due to the alliance, it is highly likely to partner with other real estate brokers or jump into a brokerage firm. But it is unreasonable to say that it will be straight. The real estate brokerage group had a negative opinion on the alliance between Amazon and Reallogue, but the real thing to fear is not Amazon, like Redfin, who is overturning its share of technology investments, and will not be able to overwrite Amazon's neglected results. .